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Esta traducción de la Alerta fue posteada en el hilo de la crisis del dólar de los foros. Tras algunos arreglos, creo que ya está
presentable para mandarla al general, según me recomendaron allí.
LEAP/E2020 Comunicado público
15 de marzo de 2006
EEUU-Dólar-Irán / Confirmación de la Crisis Global
del Sistema para finales de marzo de 2006
Nueve indicadores demuestran que la crisis se
está desarrollando
Nueve indicadores publicados en el “Boletín de
Anticipación GlobalEurope” de este mes (coordinado por Franck
Biancheri) –cinco de los cuales son presentados en este comunicado-
permiten a LEAP/E2020 confirmar el comienzo de una crisis global del
sistema para finales de marzo de 2006. Los recientes tendencias que
particularmente afectan al sistema financiero internacional; y las
que preocupantemente se están dando en Estados Unidos en lo tocante
a la fiabilidad de sus estadísticas económicas [1], han llevado a
nuestro equipo de investigación a concluir que esta crisis global ya
se está desarrollando.
El indicador decisivo es realmente el M3
[2]...
Según ilustran la mayoría de los cinco indicadores
aquí desarrollados, las pasadas semanas han confirmado lo decisiva
que ha sido la decisión de la Reserva Federal de Estados Unidos de
dejar de publicar, el 23 de marzo de 2006, el índice de masa
monetaria M3 [3]. LEAP/E2020 está ahora convencida de que esta
decisión anticipa un período en el que se acelerará la impresión de
dinero por los EEUU, disimulado por declaraciones públicas de
control de la inflación. Este acto traerá como resultado el colapso
del dólar estadounidense y la monetarización de su deuda pública y
privada, que un número creciente de expertos estiman que jamás será
reembolsada [4], considerando su gigantesco volumen en constante
crecimiento (la deuda pública de EEUU representa ahora más de 8 [5]
billones de dólares... más o menos el cuádruple del presupuesto
federal para 2006 [6]). Según la muy conservadora Heritage
Foundation, si tenemos en cuenta las consecuencias sobre el
presupuesto de las recientes decisiones de la Administración Bush en
el campo de la salud y de las pensiones, la deuda real es de 42
billones de dólares... 18 veces el presupuesto federal de este año,
y tres veces y media el Producto Interior Bruto estadounidense de
2005 [7].
… del mismo modo que Irán.
Confirmando así el papel catalizador de la apertura
por Irán de una Bolsa de Petróleo que trabaje en euros (alegatos
iraníes recientes [8] sugieren incluso que, en caso de agravarse la
crisis, las autoridades iraníes podrían simplemente decidir realizar
todas sus transacciones internacionales en euros, siguiendo así el
ejemplo de Siria [9], que decidió adoptar esta política hace unas
pocas semanas), y/o de un ataque estadounidense y/o israelí a Irán
–probablemente “sorpresa” y no permitido por el Consejo de Seguridad
de la ONU [10]-, el alcance que ha tenido la reacción a la
publicación de la Alerta del mes pasado ha revelado una ansiedad
profundamente arraigada en una parte significativa de los actores
del sistema financiero... sobre todo de los actores individuales.
Este impacto fue particularmente importante en los EEUU, desde donde
los comentarios nos llegaron enfocados a la cuestión del M3, la
burbuja inmobiliaria, el déficit de EEUU y la fiabilidad de las
cifras económicas. Estas reacciones han llevado a LEAP/E2020 a
concentrar este segundo comunicado en esos aspectos de la crisis
global del sistema... máxime teniendo en cuenta la serie de
preocupantes sucesos que han acontecido en las pasadas
semanas.
La burbuja inmobiliaria está realmente empezando
a colapsar…
Algunas de las predicciones de LEAP/E2020 ya se han
cumplido, como el colapso de la burbuja inmobiliaria en los EEUU
(por primera vez en cinco años, las ventas de vivienda nueva han
descendido un 5% en enero de 2006 con respecto a enero de 2005; y el
stock de viviendas en venta languidece por seis meses, una cifra
nunca alcanzada desde 1988 [11]). El final de la burbuja
inmobiliaria afectará progresivamente al consumo de los hogares
estadounidenses, ya que depende del valor de su deuda creciente al
depender ésta de las hipotecas, que se calculan sobre la base del
valor de la casa [12]. Paralelamente, el enfriamiento del sector de
la construcción afectará directamente al empleo, ya que este sector,
por sí solo, ha sido el responsable del 40% de los puestos privados
de trabajo que se han creado en estos últimos 5 años en
EEUU.
… las divisas de los países en desarrollo están
siendo realmente las primeras en verse afectadas por la
crisis…
En la semana del 20 de febrero de 2006, la corona
islandesa fue devaluada por una agencia de evaluación de crédito que
calificó el crédito del país como insostenible. La moneda nacional
cayó instantáneamente un 10%, provocando que divisas emergentes como
la brasileña, la surafricana, la mejicana o la indonesia [13]
cayeran también por las posiciones especulativas tomadas por los
actores que operan en esos mercados. Durante la semana del 6 de
marzo fue el turno de caída de las divisas del centro y del este de
Europa [14] por sus excesivos déficits y por la implementación de
nuevas políticas (de incremento de las tasas de interés y de la
retirada de efectivo) por parte de los Bancos Centrales de Europa y
de Japón. Finalmente, desde el 14 de marzo, los mercados árabes
están cayendo también [15], incluyendo el de Arabia Saudí y el de
los Emiratos (con pérdidas de más del 15% y predicciones de expertos
locales de un 50-60% de pérdida final)
… y la crisis de confianza en la economía
estadounidense está realmente jugando un rol clave en el comienzo de
la crisis global.
Entre los aspectos que sugieren que la crisis ya
está comenzando, está el alcance mismo del impacto de la Alerta que
LEAP/E2020 publicó en febrero de 2006, que indica un elevado nivel
de preocupación en todo el mundo. Según LEAP/E2020, el sistema
financiero internacional, y en particular su base en dólares [16],
descansan actualmente sobre dos pilares interconectados: en una
mano, la confianza que los actores ponen en el sistema mismo; y en
la otra, las estadísticas que describen sus tendencias. Con respecto
al segundo pilar, el impacto de la Alerta de LEAP/E2020 es un
indicador significativo que merece la pena ser tenido en cuenta en
el análisis [17]: con docenas de millones de visitas a la página,
decenas de millares de visitantes individuales a www.europe2020.org,
traducciones espontáneas del artículo a más de veinte idiomas,
centenares de publicaciones en sitios web, medios de comunicación y
blogs por todo el mundo, y la popularidad de los análisis en los
mismísimos EEUU; todos esos elementos reflejan la preocupación en
las tendencias del sistema. Este elemento es, efectivamente, una
parte integral de la crisis global del sistema desde que los
factores psicológicos –como la confianza- se han vuelto centrales en
el sistema.
Cinco indicadores de nueve sugieren una
aceleración del proceso de crisis
Estos son los cinco indicadores que demuestran,
según LEAP/E2020, que la crisis del sistema se está
desarrollando.
1. El gobierno de EEUU opera en quiebra técnica
desde mediados de febrero de 2006, el techo de deuda autorizada por
el Congreso ha sido alcanzado desde entonces. Y desde esa fecha, el
Gobierno ha suspendido la venta de las “State and Local Government
series (SLGS) non-marketable Treasury Securities”, diseñadas para
permitir la impresión de Bonos del Tesoro [18]. Según el Secretario
del Tesoro de EEUU, señor John Show, si a mediados de marzo el
Congreso no ha votado un incremento del techo de deuda estatutaria
en 0,8 billones de dólares (el 10% del techo actual de 8,2 billones
de dólares, que ha sido elevado dos veces en los últimos 3 años), la
quiebra técnica podría llegar a ser muy problemática. N del T. El Congreso estadounidense votó el 16 de marzo de
2006 a favor de elevar el techo de la deuda a prácticamente 9
billones de dólares.
2. La renuncia inesperada del vicepresidente de la
Reserva Federal, Roger Ferguson, a cargo de la gestión de la crisis,
una semana después de la publicación de nuestra Alerta cuando aún le
quedaban 8 años en el cargo [19]. Roger Ferguson había llevado muy
bien la respuesta inicial de la Fed a los ataques del 11-S, que
sucedieron cuando Greenspan estaba en Europa. Su oposición a las
decisiones estratégicas del nuevo presidente de la Fed era
notoria.
3. La decisión del Banco de China de permitir a los
inversores comprar y vender oro utilizando sus dólares americanos
para diversificar su patrimonio, que hoy está mayoritariamente en
dólares. [20]
4. El continuo incremento de los déficit público y
comercial de los EEUU durante 2006. (119 miles de millones de
dólares en febrero y 68,5 miles de millones de dólares en enero,
respectivamente), mostrando que las tendencias actuales no están
siendo controladas: de hecho, se acelera su marcha sin rumbo. El
déficit de la revision mensual del presupuesto es el mayor que se
recuerda. Washington ya no intenta hablar de mejoras, pero prefiere
explicar que estos déficit no significan nada porque “la economía ha
cambiado”. Este tipo de razones se utilizaron mucho también al
comienzo del colapso de la burbuja de Internet, referidas a la
“nueva economía” [21]. Como información, durante estos últimos cinco
años, los EEUU han tomado prestado más dinero del resto del mundo
del que habían conseguido en toda su historia, desde 1776 hasta
2000. [22]
5. Las dudas crecientes dentro de los propios EEUU
sobre la fiabilidad en las estadísticas económicas. [23] que llevan
a un contra-análisis que muestra que, en los últimos tres años, el
PIB de EEUU ha estado decreciendo en vez de creciendo [24], y que la
inflación real está entre el 6 y el 12% (con consecuencias directas
en la rentabilidad real de los diferentes tipos de
inversiones)
La anticipación es, por lo tanto, realmente
necesaria para limitar el daño
La crisis del sistema se expande como un tsunami
avanzando a través del océano y golpeando diferentes costas en
distintos momentos. Cuando la ola llega a una costa, el tsunami hace
ya mucho que se ha formado. Una información temprana es, claramente,
el único camino para tomar algunas medidas de seguridad. En
cualquier caso, considerando los nueve indicadores desarrollados en
GEAB 3, está claro ahora para LEAP/E2020 que la crisis ha entrado en
su fase de desarrollo. El Boletín de Anticipación GlobalEurope nº 3,
detalla todos estos análisis e indica algunas vías de solución para
ayudar a operadores públicos y privados a prepararse para tomar
algunas decisiones apropiadas.
Considerando la significación y la convergencia
de las tendencias que confirman la crisis anticipada del sistema,
sólo unas tendencias igual de poderosas podrían dar marcha atrás a
la evolución descrita por LEAP/2020. Hasta hoy, LEAP/E2020 no era
capaz de identificar ninguna de esas tendencias. Contrariamente a lo
que algunos pueden decir, “las crisis suceden incluso cuando no son
de interés público” (La Primera Guerra Mundial y el crack del 29 lo
han demostrado) La crisis de Irán, la guerra civil de Irak o el
deterioro de los déficit de EEUU han demostrado que nuestros líderes
internacionales no controlan los hechos. Es vano tener la esperanza
de que aparecerá en el último minuto un “deus ex machina” que
resolverá los problemas a que han contribuido en las últimas
décadas. Finalmente, si la crisis finalmente ocurriera, y al
contrario de lo que ha sucedido en las últimas décadas, el Dólar no
actuaría como una divisa de reserva debido a que la pérdida de
confianza en los EEUU y en su moneda (incluyendo a los mismos
norteamericanos) es precisamente una de las características de esta
nueva crisis.
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Aparte de los análisis detallados en el número 3
del GEAB, LEAP/E2020 quiere dar dos consejos claros a los lectores
de este comunicado público:
· Durante el desarrollo de una crisis global del
sistema, la principal estrategia a adoptar consiste en diversificar
todo lo posible el patrimonio personal de cada uno, porque dado lo
imprevisible del desarrollo, sólo una diversificación puede limitar
las pérdidas. Es importante tener en mente el siguiente aspecto: en
un contexto de crisis generalizada el objetivo ya no es ganar más,
sino evitar perder demasiado.
· A propósito de las divisas, LEAP/E2020 ha tenido
noticia de que su análisis estratégico y sus consejos sobre el Euro
fueron profusamente leídos y comentados al más alto nivel por el
sistema de gobierno de la Eurozona. Esto refuerza nuestro
sentimiento de que Eurolandia será en los próximos meses la única
área monetaria capaz de resistir la crisis del dólar. Los que
deciden han tomado conciencia justo a tiempo de las medidas a tomar
en el “día-D”.
1. Fuente MSN Money, 6/03/2006
2. Fuente Comunicado LEAP/E2020 febrero
2006
3. Fuente US Federal Reserve
4. Declaración de Brian Riedl, el
analista presupuestario jefe de la Heritage Foundation’s.
5. Fuente US National
Debt Clock
6. Fuente Budget Explorer
7. Fuente Heritage Foundation
8. Fuente AFP, Viena – 9 de marzo de 2006: Irán "no
utilizará el arma del petróleo por ahora porque no están buscando la
confrontación con otros países. Pero si la situación cambia, nos
veremos obligados a cambiar nuestras actitudes y nuestra política”,
declaró Javad Vaïdi, vicepresidente del Consejo Supremo de seguridad
nacional, a una pregunta de AFP.
9. Fuente Al Jazeera 14/02/2006
10. Rusia y China confirmaron su oposición a las
sanciones económicas así como el recurso a cualquier acción militar
contra Irán (Fuente AP/Nouvel Observateur, 13/03/2006).
La coalición CDU/SPD que gobierna Alemania explotaría en el caso de
que Berlín decidiera apoyar una operación contra Teherán. En
Francia, con la opinión pública abrumadoramente contra una
intervención semejante, el gobierno tendrá que posicionarse algún
día, no pudiendo tomar parte en la guerra bajo el riesgo de una
crisis política mayúscula en el país. Además, el tiempo juega a
favor de Teherán, que mantiene su amenaza petrolífera y monetaria
(por lo de la Bolsa en euros).
11. Fuente USA Today, 28/02/2006
12. Fuente GlobalEurope Anticipation Bulletin N°2
13. Fuente Forex, 26/02/2006
14. Fuentes: Warsaw Business Journal &
Budapest Times
15. Fuente GulfBase, 15/03/2006
16. La agencia tasadora internacional Standard &
Poor’s, acaba de informar que el año 2006 entrañaba un serio riesgo
de colapso del valor del dólar con respecto a las divisas europeas.
Fuente Standard & Poor’s European Economist Forecast 2006
17. Unos pocos datos podrán ayudar a tomar
conciencia de este impacto a lo largo de un mes –un impacto que ha
sido sorprendente incluso para nuestro mismo equipo:
· europe202.org fue catapultada al puesto más alto
de entre los 1000,000 sitios web de todo el mundo que evalúa
Alexa.com desde la publicación de la Alerta.
· Más de 10 millones de visitas de página en
europe2020.org (Fuente Alexa.com)
· Tráficos similares registrados en
newropans-magazine.org, un sitio web que publicó muy pronto el
artículo de LEAP/E2020 (Fuente Alexa.com)
· Traducciones libres de la Alerta disponibles en la
Red en más de 20 idiomas (incluyendo el ruso, el árabe, el
chino...)
· Publicación de la Alerta en inglés o en francés en
cientos de sitios web y en blogs.
· Más de 4000 suscripciones al boletín gratuito de
noticias de Europe 2020, de las que la mitad aproximadamente venía
de los EEUU.
· Comentarios (el 80% positivos), 2/3 de los cuales
vinieron de la comunidad financiera o de inversores privados,
incluyendo los principales bancos de inversión.
18. Fuente Goldseek
19. Fuente Columbia Journalism Review, 24/02/06
20. Fuente China View – Xinhua – 03/03/2006
21. Entre 2002 y 2005, la estimación del bienestar
neto (net wealth) de los hogares estadounidenses se incrementó en 13
billones de dólares, lo que es el 33% en tres años; una cifra que
rebasó de lejos a los 11 billones de dólares de incremento que se
registraron hasta llegar al mismo bienestar entre 1997 y 1999... en
el alba del colapso de la burbuja de Internet – Fuente US Federal Reserve – Z1
22. Fuente SFGate – San Francisco Chronicle – 27/11/2005
23. Fuente Gillespie Research
24. Fuente JWSGS February 2006 Edition
(c) Europe 2020
http://www.crisisenergetica.org/article.php?story=20060320131328774
Argentina Samaritana del
Mundo: TODOS ELLOS...Y,PARA QUE CADA UNO DE NOSOTROS PODAMOS
SACAR NUESTRAS PROPIAS CONCLUSIONES
-Norma anti SPAM. Según el decreto S1618 Tit.
3ro. (105to. Congreso de Estandarización de Normativas
Internacionales), si desea ser eliminado de nuestra lista de
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